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北证50成份股大涨!专家:北交所引入增量资金可期,下批这4股或调入

(原标题:北证50成份股大涨!专家:北交所引入增量资金可期,下一批这4只个股或调入)

  首批北证50成份股11月4日出炉,北证50指数将于11月21日正式上线。今日北交所个股表现活跃,其中同享科技放量大涨逾13%,吉林碳谷、贝特瑞等北证50权重股纷纷走强。

  证券时报记者采访的多位业内专家认为,北交所成立一周年之际,北证50指数正式推出,意味着北交所向成熟市场迈进了一大步。“这将增加市场能见度,提供收益基准,估计北证50指数基金能为市场带来20亿-30亿规模的资金增量。”

北交所个股活跃

  在11月4日北交所发布北证50成份指数样本后,今日北交所个股整体走强,121只个股中有104只个股收盘上涨。

  

(北交所今日涨幅居前的个股)

  涨幅榜上,同享科技放量大涨逾13%领涨个股,同辉信息收盘涨超7%,诺思兰德涨逾6%,吉林碳谷、贝特瑞分别涨超5%。值得一提的是,凯德石英、硅烷科技等未进入北证50首批成份股名单的个股也走强。

  9月2日,北交所发布《关于发布北证50成份指数编制方案的公告》,明确了北证50指数的编制规则,时隔2个月,11月4日,北交所正式发布了首批北证50成份股。11月21日,北交所联合中证指数将正式发布北证50的实时行情。

  北交所介绍,根据指数编制方案,北证50样本股按照市值规模和流动性选取排名靠前的50只证券,兼具代表性与成长性。首发样本股总市值占比71%,营业收入、净利润、研发支出占比均超65%;覆盖16个细分领域,机械设备、医药生物、电力设备、基础化工数量居前,汽车、电子、国防军工、食品饮料等领域均有涉及;前五大权重股分别为吉林碳谷、连城数控、贝特瑞、颖泰生物、诺思兰德。

  申万宏源新三板首席分析师刘靖分析指出,由于指数将在11月21日正式发布,根据指数编制规则,本次筛选的成份股生效时间应为9月份第二个星期五的下一个交易日,即9月12日。由此,审核时间截止日为8月12日。截至2022年11月4日收盘,北交所股票共121只,北证50成份股占股票总数比重为41.3%,但北证50指数成份股总市值1297.5亿元,占北交所总市值的67.3%,过去3个月,北证50指数成份股总成交金额155.7亿元,占北交所总成交金额的30.4%,成交占比低于其股票数占比。

  他分析道,北证50指数成份股成交金额占比低,主要由于北交所当前成交活跃的个股主要集中于新股。“我们计算了2021年11月15日北交所开市以来上市的新股,剔除截至2022年11月4日上市不满6个月的股票,共取得19只股票样本,计算样本从上市首日(T日),至(T+120日)的平均换手率。可以看出,这批公司上市首日平均换手率达53.6%,而6个月后,即T+120后,平均换手率降到了0.9%。”刘靖认为,2022年二季度以来,北交所扩容速度有所提升,相对大市值新股上市数量有所增加,预计未来北证50指数的成份股也会出现较大调整。未来市场进入稳态后,北证50指数成份股的交易量占比会明显提升,并高于平均水平。

  “由于首批指数成份股是9月份调整所得,因此根据规模,下一次季度调整生效日为12月19日,审核截止日则为11月19日。由于当前距11月19日还有8个交易日,我们用2022年5月19日-2022年11月4日数据来模拟。测算得出,有4只股票可能会在下一批调出,分别是同辉信息、朱老六、拾比佰、同惠电子,同时调入另外4只股票,包括凯德石英、苏轴股份、锦好医疗、方大新材。”刘靖认为。

  12月北证50指数成份股调整测算

  

(资料来源:Wind,申万宏源研究)

  引入增量资金可期

  业内人士纷纷表示,北证50成份股的发布,意味着北交所已经具有相当的规模。同时,未来北证50指数基金的设立可以期待,将为北交所带来增量资金。

  允泰资本创始合伙人、首席经济学家付立春对记者表示,首先表明了北京证券交易所已经具有相当的规模,股票的数量达到了一个新的高度,这样的话,原有的指数可能不够具有完全的代表性,因此推出了新的一些指数,说明整个北交所投资的范围和机会更多一些。其次,北交所的改革还是在持续地推进升级,在不断地进行当中,整个步伐从时间来看的话,应该说还是相当快的,也是比较稳健的。现在成分股名单出来跟之前宣布推出指数,其实中间距离的时间还是比较短的,说明工作效率非常高。对于改革,或者说市场升级的这种政策,或者是从市场而言,这种投资、所谓的政策红利也是在不断地释放过程当中的。

  “所以从这两方面来看,对于北交所而言,特别是对于成份指数而言,应该说还是整体的一个利好,无论是当期的政策的预期,还是未来对于北交所持续的规模增长,以及质量升级方面的预期,其实都是正向的,增信或者是增强。”付立春说道。

  犀牛之星研究院院长麦培浩也对记者表示,短期内对市场活跃度、个股尤其是北证50样本的股价有一定的推动作用。长期来看指数推出的最大意义是给出了一个参照物,方便投资者对资产定价。

  在刘靖看来,北证50指数的引入,将实现以下三方面的功能:一是北证50指数将增加北交所的能见度。指数的实时发布,有利于投资者进行北交所本身,以及多个市场间的对比研究。通过多种渠道的发布传播,起到交易所市场的宣传作用,提升北交所的能见度;二是“北证50指数”将提供更客观的北交所收益基准,方便基金产品设立。首批北交所主题基金设立时,北交所市场未有指数,因此普遍采用“中证1000指数”、“恒生指数”等作为收益基准,实际这几个指数与北交所走势差异大,增加了北交所主题基金的管理难度。三是参照科创50指数及ETF的设立过程,首批科创50ETF基金募集209.7亿,约为指数成份股日均成交金额的2.35倍,为指数成份股总市值的1.78%,未来北证50指数基金的设立可以期待,这将为北交所带来增量资金。“综合考虑流动性与持股比例的影响,预计北证50指数基金能为市场带来20亿-30亿元规模的资金增量。”

  对于北证50推出带来的相关投资机会,付立春认为,首先是已经在成份股里面的这些股票,那么它有预期差,地位、身份的转换,会带来新的估值的重构;第二个就是,对于未来有机会进入北交所的比较好的股票,或者是在未来成为北交所某一个领域、某一个特点上表现比较好的这些股票,应该说也是一个提振,比较有潜力、未来有增长的机会。

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