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北交所“钻石第一股”上市:成交超2亿!还有超10亿“活水”在路上

  10家战投、众多投资者押注的北交所“钻石第一股”正式登陆北交所。

  7月18日,惠丰钻石(839725)上市,成为北交所“钻石第一股”,也是河南第5家上市的钻石行业相关企业。

  该公司从受理到过会仅用时71天,曾创造北交所企业上市审核最快用时纪录。因此其上市首日表现也备受市场关注。

  惠丰钻石上市首日成交超2亿

  此次北交所IPO,惠丰钻石发行价定为28.18元/股,对应的发行市盈率为26.01倍。

  7月18日早盘,该股以12.14%的涨幅开盘,截至收盘,报29.2元/股,上涨3.62%。全日成交超2亿元,换手率59.28%。惠丰钻石也打破了近期北交所新股连续破发的状态。

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  值得一提的是,登陆北交所之前,惠丰钻石月度成交额最高也仅在百万元左右。

  在网上发行阶段,惠丰钻石曾吸引了一批投资者参与打新,发行结果显示,该股有效申购数量为6.58亿股、有效申购户数为10.4万户,网上有效申购倍数为62.94倍(启用超额配售选择权后),最终网上发行获配户数为2.77万户,网上获配股数为1045万股,网上获配金额为2.94亿元,网上中签率为1.59%。

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  图/惠丰钻石公告

  此外,10家战略投资者认购惠丰钻石220万股,战略配售募资合计6199.6万元。

  惠丰钻石成色如何?

  CVD培育钻石或打开发展新空间

  公开资料显示,惠丰钻石专业从事人造单晶金刚石粉体的研发、生产和销售,为国家级专精特新“小巨人”企业。

  目前,惠丰钻石主要产品包括金刚石微粉和金刚石破碎整形料两大系列。

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  图/惠丰钻石招股书

  近几年,公司业绩增长较快,2019年至2021年,分别实现营收1.08亿元、1.42亿元、2.19亿元;同期归母净利润分别为1593.01万元、3237.32万元、5601.22万元。

  其中,惠丰钻石主要收入来源为金刚石微粉,报告期内占比均超过7成。

  金刚石微粉较强的研磨能力使它广泛用于材料加工,终端应用于精密机械加工、清洁能源、半导体、光伏、消费电子等新兴行业领域。这些产业近年来高速发展扩张,国内新型金刚石工具对国外产品和传统工具替代率不断提高,在“量”和“质”都大幅上涨的环境下,金刚石微粉产品的市场需求也因此受益而不断上涨。

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图/惠丰钻石招股书

  惠丰钻石本次上市募投项目资金主要用于金刚石微粉智能生产基地扩建项目和研发中心升级建设项目,其中扩产项目预计产后总产能将提升86.95%,将显著提高公司金刚石微粉产品的制造能力,满足未来公司金刚石微粉业务的长期增长需求。

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图/募投扩产增加产能

  在研项目及募投研发项目旨在开发纳米金刚石、表面改性金刚石微粉、功能化金刚石、培育钻石等产品。其中,培育钻石是钻石消费的新兴选择。根据贝恩咨询预测数据,2025年我国培育钻石市场规模将由目前的83亿元增至295亿元。

  中信建投研报分析认为,

  目前培育钻石处于渗透率持续提升的阶段,中游印度培育钻石进出口数据持续验证行业高景气度,其中上游HTHP和CVD生厂商加快扩产节奏。惠丰钻石未来将主要选择CVD法生产培育钻石,目前已采购设备处于小批量生长阶段,且募投项目中计划采购19台CVD设备,后续在培育钻石业务有望逐步放量、带来新的业绩增量。

  3只北交所主题基金获批

  超10亿增量资金即将入场

  值得关注的是,在北交所新股供给速度的提升过程中,还有更多增量资金正在积极入场。

  据了解,景顺长城、泰康资管、中信建投基金等三家公司申报的北交所主题基金近日已获批注册。这是继去年8只北交所主题基金获准注册后的第二批北交所主题基金。

  与此前8只北交所主题基金类似,此次新批设的3只北交所主题基金同样是“两年定期开放”产品,在封闭期内投资于北交所股票的比例不低于非现金资产的80%。三只基金单只募集限额也是5亿元。

  以此前的8只主题基金为参考,3只新增基金在获批注册后不久将进入首发募集阶段。据初步测算,3只基金至少将为北交所市场带来超10亿元的增量长期资金。

  有分析人士指出,上述3只北交所主题基金获批,也传递出一个重磅信号:北交所主题基金入市有望逐步常态化,这对于北交所这一新生市场无疑是一个重大利好。

  由于个人投资门槛较高,北交所一般被看作是一个以机构投资为主的市场。公募基金也被看作是市场重要的“买方力量”。

  数据显示,北交所开市以来,累计已有500余只公募基金产品参与交易。截至目前,八只北交所主题基金总体业绩位居行业前列,其中易方达北交所精选两年定开等三只产品的业绩处于行业同类(偏股混合型基金)的前10%。

  作为北交所市场重要的机构参与者,今年以来,公募基金积极参与北交所新股公开发行战略配售,共有11家企业获得公募基金战略投资,其中汇添富、华夏、嘉实、南方等公司的北交所主题产品参与战投的公司数量在4家以上。

  北京金长川资本董事长兼总裁刘平安指出,

  在新三板精选层市场的时候,精选层战投市场基本上以私募基金为主,北交所设立以后,公募基金逐步进场,市场竞争开始变得非常激烈,打破了原来的以私募基金为主的竞争格局。包括公募基金、券商直投等都是积极的市场参与方。因为看到到赚钱效应,企业上下游的产业资本也比较感兴趣。可以说,几路大军都来争食战投市场这块蛋糕。

  申万宏源研报指出,

  从今年一季度持仓情况看,公募北交所持股高度集中,覆盖广度有待提升,对题材股态度谨慎;从资金来源看,存量产品陆续进场将贡献可观的可投资金,但入场热情与市场赚钱效应、可投标的数量、流动性相关。随着下半年新股发行提速,以及宏观经济改善,预计机构配置意愿将有所提升。

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